资产保护：一文让你读懂保险债务隔离功能

  2018年7月9日，江苏省高级人民法院发布《关于加强和规范被执行人所有的人身保险产品财产性权益执行的通知》，该通知明确了人身保险产品财产性权益归属于被执行人的，人民法院可以执行，同时明确了人身保险产品财产性权益的范围

  在财富管理领域，保险的“避债”功能一直被人津津乐道，但是保险真的可以“避债”吗？

  首先，保险合同的当事人是投保人与保险公司，但保险合同涉及到投保人、被保险人以及受益人。

  当我们在谈保险“避债”的时候要明白谁是有几率会成为债务人。是被执行人？是投保人？被保险人？还是受益人？

  只有知道谁有几率会成为债务人，才有“避债”一说。高净值人士中很多都是企业主，企业主也更加容易成为债务人，为什么这样说呢？

  罗兴律师曾提到企业主成为被执行人的原因，一是自身的财务危机，二是企业经营中的恶性负债，自己为企业贷款做担保，导致家庭资产和企业资产的混同。

  《担保法》第十八条规定，当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人能要求债务人履行债务，也能要求保证人在其保证范围内承担保证责任。

  正如，贾跃亭夫妻的个人股权为企业债务做了担保，就追究了担保人的连带责任，并查封了贾跃亭夫妻的股权。

  江苏省高级人民法院发布《关于加强和规范被执行人所有的人身保险产品财产性权益执行的通知》第一条里也明确规定了人身保险产品财产性权益包括依保险合同约定可领取的生存保险金、现金红利、退保可获得的现金价值（账户价值、未到期保费），依保险合同可确认但还没完成支付的保险金，及其他权属明确的财产性权益。”

  ①、现金价值：带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。并不是所有的保险都具有现金价值，具有储蓄性质的人身保险产品，如两全保险、终身寿险、一年以上的定期寿险、养老保险、万能保险以及分红保险等具有现金价值，缴费时间越长，累积的现金价值越高。而短期意外险、定期寿险、健康险和家财险等一般不具有现金价值。保险合同的现金价值属于投保人的资产。

  不管是浙江高院的、《浙江省高级人民法院关于加强和规范对被执行人拥有的人身保险产品财产利益执行的通知》规定还是江苏高院的规定，都明确了保单的现金价值是属于投标人，且可被强制执行。

  ②、红利：在保险合同有效期内，保险公司依据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况决定的利润分配，通常包括年度红利和终了红利。

  ③、保证金：发生保险事故后，由保险公司依据合同约定赔付的保险赔偿金，通常包括生存保险金和死亡保险金。生存保险金的受益人通常为被保险人本人，死亡保险金的受益人可以是被保险人或被保险人以外的第三人。保险金属于受益人的资产。

  最后，一一对应，当投保人与被保险人、受益人为不同主体时，如果债务人是投保人， 保险的现金价值属于投保人，是需要去偿还债务的；如果债务人是被保险人，生存保险金、红利之类的资产，同样是需要去偿还债务；同样的道理，债务人是受益人，保险合同项下属于受益人的资产同样是需要偿还债务。

  债务人需要用自己的财产偿还所负债务。这也可以解读为：不是你的财产，不用去偿还债务。

  明白了上面的逻辑，我们就知道保险的债务隔离功能是怎么来实现的了，要充分的发挥保单的债务隔离功能：

  首先、在保单结构设计上，负债可能性高的人例如：企业主，不做投保人而是担任被保险人，父母为投保人。

  其次、受益人指定上，《保险法》第42条第1款规定，被保险人死亡后，有以下情形之一的，保险金作为被保险人的遗产，由保险人依照《继承法》的规定履行给付保险金的义务：

  最后、通常情况下，婚后债务为夫妻共同债务，当保险合同中指定受益人为配偶时，保险的债务隔离功能受限，亦将子女或父母作为受益人。

  债务人逃避债务的方法层出不穷，如果一概禁止投保人的“债权人对保险单的现金价值强制执行”，投保人可能会成为债务人逃避债务的一种有效途径。

  投保人为他人订立的保险合同中，被保险人、受益人会产生一定的信赖，被保险人、受益人可能不会再订立其他保险合同对其利益进行保障，由于被保险人年龄、健康等情况的变化，可能又难以缔结新的保险合同。如果任由保险合同被解除，保单的现金价值被强制执行，被保险人、受益人的利益又如何保障呢？

  2010年最高法院起草《保险法司法解释（二）》时即已关注到保单现金价值强制执行的问题。

  《保险法司法解释（二）》（送审稿）第十六条曾规定：“投保人的债权人依据生效的法律文书向人民法院申请强制执行投保人享有现金价值请求权的保险单的，人民法院可以裁定执行，但属于被保险人或者受益人生活所必需的除外。裁定执行的，人民法院应当通知保险人、投保人、被保险人及受益人。被保险人或者受益人自收到该通知之日起三十日内，主张向债权人支付相当于保险单现金价值的款项并变更投保人的，人民法院应予准许。”但最终公布的正式稿中删除了该条。

  在后续司法解释的起草过程中，最高法院拟对该问题接着来进行规范。《保险法司法解释（三）》（征求意见稿二）第四十九条也作出了类似规定。但最终公布的司法解释里未能保留相关内容。

  介入权，是指投保人的债权人解除保险合同以现金价值获偿债务的，受益人等利害关系人籍由向债权人支付相当于保单现金价值的金额代为清偿，得以介入保险合同，维持合同的存续。

  江苏高院通知第五条规定了：“投保人为被执行人，且投保人与被保险人、受益人不一致的，人民法院扣划保险产品退保后可得财产利益时，应当通知被保险人、受益人。被保险人、受益人同意承受投保人的合同地位、维系保险合同的效力，并向人民法院交付了相当于退保后保单现金价值的财产替代履行的，人民法院不得再执行保单的现金价值。”

  在保险合同有解除的风险时，介入权制度能够保证被保险人和受益人等利害关系人及时了解保险合同要被解除的事实。被保险人和受益人可向法院支付解除保险合同能够得到的现金价值，并变更为投保人，成为保险合同的当事人，使保险合同继续存续，兼顾了投保人的债权人、投保人、被保险人、受益人等各方主体的利益，能够各得其所，实现各方共赢。

  基于人寿保险中的特殊人身依附性和健康保障功能，人寿保险具有一定的债务隔离功能，但并非保险公司关于“保单现值具有人身专属性，不得执行，可以避债”的说法。

  财富管理中的保险筹划，需要在法律规定和金融工具的基础之上进行，这样才可以实现未雨绸缪之效。